Применение МСФО (IFRS) 17: проблемы переходного периода. Влияние изменений на ключевые показатели эффективности | 28.02.2025

В связи с пересмотром и обновлением требований МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования» переходный период, безусловно, сопряжен с наибольшей неопределенностью для руководства. Необходимость признания существующих страховых портфелей в соответствии с новыми требованиями, естественно, вызывает сомнения относительно влияния таких изменений на ключевые показатели эффективности, характеристики будущей прибыли или рыночную позицию предприятия. 

Видение ситуации, при которой вместо получения стабильного дохода в будущих отчетных периодах запас прочности, заложенный в резервы, немедленно признается в составе капитала в соответствии с МСФО (IFRS) 17, вызывает законные опасения. Но следует ли рассматривать такие опасения только в контексте неопределенности, которая так характерна для всех крупных изменений? Или, может быть, требования МСФО (IFRS) 17 на самом деле настолько строги, что беспокойство является обоснованным?

Подход, предложенный Советом по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB), является довольно требовательным как с точки зрения бухгалтерского учета, так и потому, что требует широкого объема исторической информации. Однако представляется, что хорошо продуманная методология, подкрепленная анализом финансовых последствий каждого решения и достаточно ранним началом работы, значительно снизит риски, связанные с признанием существующего портфеля в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 17.

Суть проблемы переходного периода

После того, как предприятие тщательно подготовилось к внедрению новых требований, оценка и признание новых договоров страхования, проданных после даты вступления Стандарта в силу, не должны представлять серьезной проблемы. Однако представляется естественным задать вопрос о подходе к оценке портфелей, включающих полисы, которые были проданы в прошлом (часто за несколько лет до этого, возможно, другими организациями) и никогда не признавались в соответствии с требованиями нового режима представления отчетности. Как предприятие должно определять часть общей прибыли по договору, которая была признана исторически, и часть, которая все еще требует признания в будущем в результате постепенного предоставления услуг? Как учесть запас прочности, который был заложен в технических положениях? Как отделить наилучшие оценки будущих денежных потоков от корректировки риска, указанной в явном виде?

Упомянутые вопросы не должны вызывать серьезных опасений, пока мы полностью не осознаем, что методология оценки договоров страхования в соответствии с МСФО (IFRS) 17 основана на двух столпах:

§   перспективная оценка приведенной стоимости будущих денежных потоков и корректировка рисков;

§   ретроспективная оценка маржи за предусмотренные договором услуги (CSM).

Это означает необходимость определения маржи за предусмотренные договором услуги на текущую дату балансовой ведомости путем учета величины маржи, рассчитанной на предыдущую дату. Такой метод повторяющихся расчетов подразумевает, что предприятиям пришлось бы восстанавливать уровень маржи за предусмотренные договором услуги на дату первоначального признания для каждой расчетной единицы, чтобы иметь возможность определить непогашенную сумму маржи, подлежащую признанию.

Полностью ретроспективный метод

На первый взгляд, эти требования могут показаться совершенно непрактичными. Несмотря на это, в рамках одной из главных целей новых принципов — обеспечения сопоставимости — Совет по МСФО решил сделать полностью ретроспективный метод ключевым и необходимым подходом к переходу. Это означает, что каждая организация должна будет:

§   идентифицировать, признавать и оценивать каждую группу договоров страхования так, как если бы всегда применялся МСФО (IFRS) 17;

§   прекратить признание любых существующих остатков, которые не существовали бы, если бы всегда применялся МСФО (IFRS) 17; и

§   признавать любую возникающую чистую разницу в собственном капитале.

Чтобы ретроспективная оценка была возможной, предприятию необходимо будет собрать как информацию, касающуюся допущений, сделанных на исторические даты продажи полисов, так и данные о полисах, которые в прошлом были частью определенной расчетной единицы, но затем покинули портфель (либо в результате истечения срока действия, погашения или наступления страхового случая). Учитывая, что маржа за предусмотренные договором услуги рассчитывается для всей группы полисов, а затем распределяется по времени, отсутствие таких полисов значительно исказило бы результаты. В контексте допущений об оценке Совет по МСФО поднял вопрос о требовании полагаться на сохраненную и надежную историческую информацию в ходе процесса перехода, не делая никаких произвольных допущений относительно исторических ожиданий и решений организации.

Практические меры

Устанавливая относительно сложный метод перехода, Совет по МСФО полностью осознавал трудности, которые могут возникнуть в ходе его применения, поэтому Советом были предложены две более прагматичные альтернативы: модифицированный ретроспективный метод и оценка справедливой стоимости. Их применение будет разрешено при условии, что использование полностью ретроспективного метода практически невозможно по смыслу требований МСФО (IAS) 8, то есть «когда организация, приложив все разумные усилия для его применения, не может этого сделать».

Основная цель модифицированного ретроспективного метода состоит в том, чтобы как можно точнее приблизить результат, который был бы достигнут предприятием, использующим полностью ретроспективный метод, при условии, что будут сделаны определенные упрощения. Совет по МСФО определил следующие области, в которых допускается некоторая модификация полностью ретроспективного метода:

§   идентификация ключевых характеристик договора, таких как факт принадлежности к конкретной расчетной единице или соответствие критериям подхода к оценке на основе переменного вознаграждения (VFA) (допускается оценка на дату перехода вместо даты первоначальной оценки или признания);

§   методология расчета маржи за предусмотренные договором услуги (допускается замена исторических прогнозов фактическими денежными потоками и определение исторических уровней корректировки риска путем ссылки на уровень корректировки риска для договоров с аналогичными характеристиками, которые выдаются на дату перехода); и

§   определение кривых дисконтирования, применимых на дату первоначального признания, и признание влияния финансовых последствий через прочий совокупный доход (можно будет приблизить исторические кривые на основе наблюдаемых данных за последние три года).

Применяя практическую целесообразность, организация должна максимально использовать доступные источники данных и использовать только достоверную информацию, подтвержденную в доступных источниках. Следовательно, любые изменения будут разрешены только в тех областях, где такой информации недостаточно. Чем больше количество изменений, внесенных субъектом, тем труднее будет обосновать, что фундаментальное допущение, лежащее в основе модифицированного подхода, то есть максимально приближенное к полностью ретроспективному измерению, выполнено. В таком случае предприятие будет иметь возможность применить метод измерения, основанный только на фактическом значении.

Такой подход на сегодняшний день является самым простым из трех методов, разрешенных Советом по МСФО. В этой модели маржа за предусмотренные договором услуги рассчитывается как разница между справедливой стоимостью обязательств в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 13 («справедливая стоимость — это цена, которая была бы [...] уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки») и сумма дисконтированных ожидаемых денежных потоков, скорректированных с учетом риска. Не принимая во внимание нюансы методологии измерения корректировки риска, определения допущений о расходах и применения границ договора, указанные суммы в целом должны быть довольно схожими. В результате сумма маржи за предусмотренные договором услуги на дату перехода, вероятно, будет относительно небольшой.

Последствия

Приведенное выше наблюдение является хорошей иллюстрацией дилеммы, с которой сталкивается руководство страховых компаний.

С одной стороны, ретроспективное измерение, несомненно, будет довольно сложной задачей, на которую в значительной степени влияют такие факторы, как качество имеющихся данных или наследие прошлых приобретений компаний и портфелей. Крайне важно, чтобы Правление (в стратегическом его определении) работало в тесном взаимодействии с ИТ-подразделением (в рамках доступа к исторической информации) и актуариями (в рамках расчетов). Формулирование принципов перехода может быть длительным и повторяющимся процессом. Результаты расчетов и потенциальная нехватка данных могут потребовать внесения изменений в первоначальные стратегические предположения. Любой проведенный анализ потребует надлежащей документации, которая будет иметь ключевое значение для организаций, утверждающих, что применение полностью ретроспективного метода «практически невозможно» в ходе аудита первой финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО (IFRS) 17.

С другой стороны, обращение к далеко идущим упрощениям, таким как общее использование оценки по справедливой стоимости, может привести к ситуациям, когда большая часть оставшейся прибыли, подлежащей признанию по существующему портфелю, будет немедленно отражена в составе капитала вместо того, чтобы признаваться последовательно в течение нескольких лет после перехода к МСФО (IFRS) 17. После принятия окончательных решений они не могут быть отменены в последующие годы, в результате чего все их последствия будут ощущаться до тех пор, пока портфель, существующий на дату перехода на МСФО (IFRS) 17, не будет погашен.

Практический подход

Прежде всего, следует подчеркнуть, что с проблемами, обсуждаемыми здесь, придется столкнуться в основном компаниям, предлагающим долгосрочное страхование жизни. Что касается других страховых продуктов, краткосрочный характер договора или упрощенные методы измерения и признания значительно снижают сложность задачи.

С практической точки зрения представляется, что применение полностью ретроспективных подходов к долгосрочным договорам страхования будет возможно только в случае полисов, которые были проданы максимум за несколько лет до даты перехода. Мы можем утверждать, что период, начинающийся с середины 2017 года, то есть с момента публикации Стандарта (с объявлением требований перехода), будет иметь куда меньший охват.

Представляется естественным попытаться выполнить полностью ретроспективное измерение для некоторого числа последних групп продаж, для которых количество доступных данных должно быть наибольшим. Что касается более старых полисов, то можно рассмотреть вопрос о принятии модифицированного метода или выбрать оценку по справедливой стоимости с самого начала. Для каждой расчетной единицы должен быть выбран метод. Следовательно, возможно и следует ожидать, что предприятие будет заинтересовано в дальнейшем продвижении назад в случае продажи своей продукции.

Поскольку определение начального уровня маржи за предусмотренные договором услуги представляет собой одну из ключевых проблем переходного периода, представляется, что существенной отправной точкой здесь является не только информация о прошлом полиса, но и, что еще более важно, об оставшемся ожидаемом сроке действия полисов в портфеле. Чем дольше ожидаемый будущий срок, тем выше потенциальная сумма маржи за предусмотренные договором услуги, подлежащая «возмещению» и отражению в составе будущей прибыли или убытка.

В заключение хотелось бы отметить, что может показаться естественным поиск упрощенных методов, которые удовлетворяют требованиям, изложенным для модифицированных подходов (например, интуитивная попытка избежать необходимости корректировать маржу за предусмотренные договором услуги в каждый исторический период и применять разовую корректировку с учетом накопленного эффекта в переходный год). На самом деле существует целый ряд таких подходов. Однако наш анализ показывает, что некоторые эффекты перехода ускользают от интуиции. Некоторые последствия могут быть выявлены только после выполнения детальных расчетов. Именно по этой причине все упрощения всегда должны учитывать характеристики объекта и предваряться углубленным анализом воздействия.

Источник: "Вопросы студенческой науки", Выпуск № 8, август 2022 г.