Сью Ллойд: о сути дискуссионного документа о регулировании финансовых инструментов |
Вице-председатель Совета по международным стандартам финансовой отчетности Сью Ллойд в видеопрезентации от Фонда МСФО рассказывает вкратце о предыстории проекта и раскрывает общую логику предложенного нового подхода к отнесению финансовых инструментов к категориям обязательств либо капитала.
Совет по международным стандартам финансовой отчетности опубликовал дискуссионный документ, по которому мы теперь ждем комментариев. Он касается учета финансовых инструментов и того, как их необходимо классифицировать в качестве либо долговых обязательств, либо капитала. Также он затрагивает раскрытие и представление информации по этим финансовым инструментам.
Особой темой дискуссионного документа является учет более сложных финансовых инструментов — инструментов, включающих характеристики как обыкновенных акций, так и облигаций. Конвертируемые облигации — типовой пример финансовых инструментов этого типа, то есть финансовых инструментов, которые начинают свою «жизнь» в роли облигаций, но могут быть конвертированы в обыкновенные акции. Вследствие финансовых инноваций сегодня намного больше видов сложных финансовых инструментов.
Сегодня компании в учете своих финансовых инструментов применяют IAS 32. В целом стандарт до сих пор работал нормально, но возникают трудности с учетом сложных финансовых инструментов: у компаний нет уверенности относительно того, как в их отношении применять IAS 32. Одна из причин этого заключается в том, что базис для классификации инструментов в качестве либо обязательств, либо капитала не особенно понятен. Кроме того, у нас нет специальных требований к учету некоторых более новых инструментов по той простой причине, что IAS 32 был написан более 20 лет назад. В результате сегодня мы имеем определенные расхождения в практике учета финансовых инструментов.
Эти расхождения означают, что инвесторам трудно оценить влияние финансовых инструментов и провести сравнение между компаниями, поскольку может оказаться непросто оценить влияние на финансовое состояние и финансовые результаты эмитента финансовых инструментов. Кроме того, инвесторы недовольны объемом финансовой информации о финансовых инструментах, содержащейся в финансовой отчетности — особенно в отношении инструментов капитала, поскольку требования к раскрытиям в данной области на сегодняшний день довольно ограничены.
Это различие между обязательствами и капиталом очень важное. Классифицируется ли финансовый инструмент как первое или же второе, может сильно повлиять на то, насколько прибыльной выглядит компания и насколько крепкой выглядит ее финансовая позиция в финансовой отчетности.
IASB хочет решить эти проблемы. Мы разработали подход к классификации на основе простой идеи: компании должны задать сами себе два вопроса о финансовых инструментах. Во-первых, может ли от нее потребоваться передача наличности или другого финансового инструмента? Во-вторых, не обещали ли мы держателю финансового инструмента доход вне зависимости от наших собственных финансовых результатов или поведения котировок на акции? Если ответ на один или оба этих вопроса «да», то компания выпустила обязательство, если же ответом на оба эти вопроса является «нет», то она выпустила инструмент капитала.
Дискуссионный документ обсуждает, как применять эту простую идею в отношении широкого многообразия финансовых инструментов, особенно сложных. Однако Совет также признает, что «бинарная» классификация инструментов в качестве обязательств либо капитала может рассказать лишь часть «истории». Поэтому в дополнение дискуссионный документ также содержит предложения по раскрытию и представлению информации, чтобы помочь компаниям с рассказом своей полной «истории».
Мы думаем, что предложенный в дискуссионном документе принцип делает более четким различие финансовых обязательств и капитала, и что он также улучшает представления и раскрытия. Это приведет, во-первых, к улучшению учета финансовых инструментов компаниями, а во-вторых — даст инвесторам более полную и сопоставимую информацию о них. Более четкие принципы также должны облегчить применение подхода в отношении новых финансовых инструментов по мере их возникновения.
Несмотря на все вышесказанное, мы постарались не менять те части IAS 32, которые связаны с обычной практикой, поэтому учет простых облигаций, обыкновенных акций и других финансовых инструментов не изменится в результате нового подхода. Мы просим стейкхолдеров высказывать свои мнения, чтобы помочь нам с дальнейшей работой. Комментарии будут приниматься до конца этого года.
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь