Учет долгосрочных обязательств с ковенантами: особенности применения поправок к МСФО (IAS) 1 |
В статье рассматриваются проблемы классификации обязательств на краткосрочные и долгосрочные. Отмечена важность выполнения условий кредитных соглашений компаниями-заемщиками в современной экономической и политической ситуации. Условия кредитных соглашений часто включают в себя, помимо своевременного погашения процентов и тела кредита, выполнение кредитных ковенантов, которые представляют собой ограничения на деятельность и финансовое положение компании и обеспечивают заимодавцам определенный уровень безопасности от банкротства должника.
Международный стандарт финансовой отчетности (далее — МСФО) (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» требует классифицировать обязательства на текущие или долгосрочные, что предоставляет инвесторам полезную информацию, поскольку позволяет выделить те обязательства, которые подлежат погашению в течение текущего операционного цикла компании или в течение 12 месяцев с отчетной даты.
В соответствии с МСФО (IAS) 1 обязательство должно классифицироваться как краткосрочное, если:
§ его предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла компании;
§ оно подлежит погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты.
Все прочие обязательства должны классифицироваться как долгосрочные.
В январе 2020 года Совет по МСФО выпустил поправки к МСФО (IAS) 1 «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных». Совет разъяснил, как компания должна оценивать соблюдение условий обязательств, имеет ли компания право отложить погашение обязательства, если это право зависит от соблюдения определенных условий, часто называемых ковенантами, в течение 12 месяцев после отчетной даты. Документ вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2023 г. или позже. В ответ на вопросы заинтересованных сторон о применении поправок Комитет по разъяснениям МСФО обсудил, как организация определяет, имеет ли она право в конце отчетного периода, то есть на отчетную дату, отложить погашение обязательства по крайней мере на 12 месяцев после отчетного периода в ситуациях, когда:
§ право на отсрочку урегулирования зависит от соблюдения ковенант в течение 12 месяцев после отчетного периода;
§ организация не выполнила бы такие условия из-за обстоятельств, существующих на отчетную дату.
В соответствии с поправками для классификации обязательства как текущего или долгосрочного компания вправе отложить урегулирование, только если она соблюдала бы ковенанты на отчетную дату, даже если их соблюдение требуется только после указанной даты. Комитет пришел к выводу, что, применяя данные поправки, компания не будет иметь права отложить урегулирование обязательства в рассматриваемой ситуации и должна отразить такое обязательство в качестве текущего в своем балансе.
Например, компания «Омега» взяла кредит сроком на 5 лет. Условия кредитного договора включают требование поддерживать на 30.06.2022 коэффициент оборотного капитала выше 1. Если компания не сможет выполнить это условие, то будет обязана погасить кредит на указанную дату. Компания представляет финансовую отчетность на 31.12.2021. На эту дату коэффициент оборотного капитала компании составляет 0,9. Руководство ожидает, что минимальный коэффициент оборотного капитала будет достигнут к 30.06.2022. На отчетную дату компания не выполнила бы ковенанты, требуемые в течение 12 месяцев с этой даты. Коэффициент оборотного капитала составляет 0,9, а договор требует значение коэффициента выше 1 на 30.06.2022. В соответствии с поправками 2020 года компания не вправе отложить урегулирование обязательства на отчетную дату, поэтому должна классифицировать его как текущее.
По мнению заинтересованных сторон, результаты применения поправок к МСФО (IAS) 1 в некоторых обстоятельствах могут недостоверно отражать финансовое положение компании на отчетную дату, поскольку эти требования:
§ могут привести к тому, что компания классифицирует обязательство как текущее, даже если на отчетную дату у нее нет договорных обязательств погасить обязательства на эту дату или в течение 12 месяцев;
§ не учитывают условия, согласованные для отражения конкретных обстоятельств компании. Например, договор может содержать разные условия на разные даты, которые учитывают ожидаемые последствия сезонности или будущие результаты деятельности. Так, условия договора могут отражать требуемое финансовое положение или результаты деятельности на определенный момент операционного цикла компании, бизнес которой зависит от сезона. Например, условия, которые отражают ожидаемое финансовое положение компании сразу после высокого сезона.
Кроме того, неясно, как применять новые требования, когда право на отсрочку исполнения обязательства зависит от нефинансовых условий или условий, основанных на совокупных финансовых результатах или движении денежных средств за период, выходящий за рамки отчетного. К примеру, условия, которые отражают требуемое финансовое положение или результаты деятельности после наступления ожидаемых будущих событий, или условия, установленные в качестве цели, которую предприятие, как ожидается, достигнет только в будущем. Таким образом, результаты применения поправок могут не предоставить полезной информации, когда ковенанты попадают под условия, описанные выше, так как они были разработаны специально для оценки только в определенный момент.
Совет по МСФО согласился с этими опасениями, особенно в отношении компаний, деятельность которых сильно зависит от сезона. Он также признал, что в стандарте отсутствуют конкретные указания, как применять поправки к нефинансовым условиям и условиям результатов финансовой деятельности. Если право компании на отсрочку исполнения обязательства зависит от соблюдения определенных условий в течение 12 месяцев после отчетного периода, соответствующее обязательство она может погасить в течение 12 месяцев, либо по их истечении в зависимости от того, соблюдает ли она эти условия после отчетной даты. Поэтому на отчетную дату невозможно знать, когда обязательство будет погашено. Несмотря на эту неопределенность, МСФО (IAS) 1 по-прежнему требует, чтобы компания классифицировала обязательство как текущее или долгосрочное на отчетную дату. Рассмотрев отзывы респондентов, а также результаты первоначальных обсуждений с пользователями финансовой отчетности, Совет по МСФО пришел к выводу, что информация, предоставляемая благодаря такой двойной модели классификации, недостаточна для удовлетворения информационных потребностей пользователей. Например, классификация обязательства как текущего или долгосрочного сама по себе не предоставляет информации о том, когда обязательство подлежит погашению. Другими словами, существующая неопределенность, создаваемая условиями договора, неочевидна для пользователей финансовой отчетности.
Рассмотрев новую информацию, не учтенную при разработке поправок, Совет по МСФО предложил новые изменения к МСФО (IAS) 1. По новому документу на классификацию обязательства как текущего или долгосрочного влияют только условия, которые компания должна соблюдать на отчетную дату или до нее. Условия, которые компания должна соблюдать только после отчетной даты, не должны влиять на классификацию обязательства как текущего или долгосрочного на отчетную дату. Это позволит:
1) избежать результатов классификации, которые могут не предоставить полезную информацию пользователям финансовой отчетности, например, для некоторых компаний, деятельность которых сильно зависит от сезона;
2) избавить компанию от уточнения того, как она оценивает соблюдение нефинансовых условий или условий финансовой деятельности для классификации обязательства как текущего или долгосрочного, и тем самым избежать усложнения требований;
3) решить многие проблемы, поднятые респондентами. Совет по МСФО считает, что классификация обязательства как текущего или долгосрочного сама по себе не удовлетворит информационные потребности пользователей финансовой отчетности, когда право организации отложить погашение этого обязательства зависит от соблюдения условий в течение 12 месяцев после отчетного периода.
В соответствии с предложенными поправками компании должны будут отдельно отражать в отчете о финансовом положении долгосрочные обязательства, по которым право отложить погашение зависит от соблюдения условий в течение 12 месяцев после отчетного периода. Отдельное представление:
§ не будет вводить пользователей в заблуждение из-за долгосрочной классификации таких обязательств без каких-либо указаний на то, что обязательство может быть погашено в течение 12 месяцев;
§ предупредит пользователей финансовой отчетности о необходимости поиска дополнительной информации о таких условиях в примечаниях;
§ покажет, что классификация некоторых долгосрочных обязательств не абсолютна, ведь такое обязательство может быть погашено в течение 12 месяцев.
Поэтому компании должны будут раскрывать информацию о ковенантах, которые необходимо соблюдать в течение 12 месяцев после отчетного периода и от которых зависит право отложить погашение обязательства. Такая информация поможет пользователям понять характер условий и оценить риск того, что обязательство, классифицированное как долгосрочное, придется погасить в течение 12 месяцев. Совет по МСФО не изменил своего мнения, которое лежало в основе поправок 2020 года, о полезности информации и соблюдении компанией условий, основанных на обстоятельствах, существующих на отчетную дату. Тем не менее, он предлагает раскрывать эту информацию в примечаниях вместо того, чтобы эти условия влияли на классификацию обязательств, как это было предусмотрено в поправках 2020 года. Таким образом, в примечаниях компания должна раскрыть информацию, выполнила ли бы она условия соглашения на отчетную дату, а также ожидает ли она их выполнения после отчетного периода.
В соответствии с п. 31 МСФО (IAS) 1 компания должна применять суждение, чтобы определить, какая информация о таких условиях существенна. Отсутствует необходимость представлять информацию об обязательстве или условии, если такая информация несущественна.
Применять предлагаемые поправки нужно ретроспективно по МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», поскольку:
§ классификация обязательства как текущего или долгосрочного на одной и той же основе в текущем и предыдущих периодах обеспечит сопоставимость информации;
§ ожидается, что ретроспективное применение поправок не будет обременительным для организаций. Несмотря на то, что компаниям потребуется ретроспективно идентифицировать обязательства с указанными условиями, чтобы представить их отдельно, предполагается, что они уже будут знать об этих условиях и активно следить за их соблюдением.
Подводя итог вышеизложенному, необходимо отметить, что предложенные поправки изменят некоторые требования, введенные в 2020 году. Поэтому Совет по МСФО предлагал перенести дату вступления в силу поправок, чтобы организациям потенциально не пришлось дважды менять классификацию обязательств в течение относительно короткого периода.
В заключение отметим, что соблюдение кредитных ковенантов является важным фактором поддержания текущей ликвидности предприятия. Финансовым службам необходимо оценивать возможности нарушений ковенантов при заключении сделок и консультироваться со специалистами по МСФО при определении того, как те или иные операции будут отражены в финансовой отчетности.
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь
