Как учитывать межфирменные кредиты по МСФО |
Очень часто в пределах Группы управление дочерними организациями носит формальный характер, а реальные решения принимаются совсем в другом месте на уровне менеджмента Группы. Иногда дочерние организации настолько малы по масштабам своей деятельности с размерами Группы (или ее материнской организации), что любая ошибка в учете или искажение финансовой отчетности дочерней организации являются несущественными для Группы в целом. С учетом этого при проведении аудита Группы вызывает определенный интерес одновременное наличие большой взаимной дебиторской и кредиторской задолженности материнской и дочерней компаний в учете каждой из них, поскольку именно таким образом обычно отражаются суммы заимствований денежных средств дочерней организации в интересах материнской компании.
Для составления финансовой отчетности в формате МСФО также важной является информация о природе такой задолженности, о дате и графике ее погашения, о наличии финансового интереса в ее сумме, поскольку отвечает на два вопроса:
1. Как признать такой кредит (заем) по справедливой стоимости?
2. Как представить такой кредит (заем) в финансовой отчетности (как текущий или как долгосрочный)?
Подобная ситуация возникает во многих компаниях и при большом выборе вариантов различных сценариев, например:
- родительская организация направляет денежные средства дочерней компании для покрытия операционных потерь, или же финансирования некоторых операций, или для чего-либо еще;
- дочерняя компания направляет денежные средства материнской компании только потому, что получение кредитов в месте ее расположения обходится дешевле, чем кредитование в стране по месту прописки материнской компании;
- компании в пределах одной Группы направляют деньги друг другу, чтобы улучшить управление денежными потоками и т.п.
В настоящее время внутригрупповые займы достаточно часты. Но при составлении финансовой отчетности их наличие приносит иногда много проблем.
Рассмотрим несколько вопросов, связанных с межфирменными займами внутри Группы.
Проблема № 1. У нас нет полного пакета кредитной документации
Это происходит очень часто, особенно между родителем и дочерней компанией.
Родительская компания просто перечисляет деньги без полного оформления всей необходимой документации (хотя на самом деле менеджмент родительской компании сообщает неформально о цели последующего использования таких денег).
В этом случае возникает большой вопрос: получила ли дочерняя компания кредит?
Может случиться так, что денежные средства, отправленные материнской компанией дочерней компании, вовсе не являются кредитом.
Рассмотрим этот вопрос более подробно.
Если родительская компания где-нибудь пояснила или указала, что она потребует погашения этих денежных средств в будущем, то в этом случае полученная сумма отразится как обязательство на счетах дочерних компаний.
Однако в некоторых случаях денежные средства переводятся и для того, чтобы покрыть убытки дочерних компаний за отчетный период, без обязательства их возврата в последующем.
Часто такие убытки дочерней организации являются результатом плохой практики трансфертного ценообразования, и родительская компания таким образом пытается исправить ситуацию денежными переводами.
В этом случае суть такого денежного перевода представляет собой вклад в капитал, а вовсе не получение ссуды.
Разумеется, что все такие случаи должны соответствовать требованиям белорусского законодательства, но в большинстве случаев, когда кредит не подлежит погашению вообще или погашается по решению лишь дочерней компании, тогда это не кредит, а инвестиции в капитал дочерней компании.
Таким образом, родительская компания регистрирует перечисление денег как инвестиции в дочернюю компанию, а дочерняя компания отражает полученные средства в составе собственного капитала (equity).
Проблема № 2. Кредит предоставлен без процентов (или же проценты по ставке ниже рыночной)
Допустим, как оказалось, перечисленные денежные средства дочерней организации представляют собой не инвестиции в капитал, а самый обыкновенный заем.
Но при этом такой заем предоставлен без начисления процентов или же с очень низкими процентами.
Причем такое часто происходит внутри Группы.
Заем не может предоставляться на обычных коммерческих условиях.
Однако в стандарте МСФО (IFRS) 9 говорится, что необходимо сначала признать финансовый инструмент по справедливой стоимости.
Справедливая стоимость этого займа — это просто будущие денежные потоки от полученного займа, дисконтированные до текущей стоимости с рыночной процентной ставкой.
Теперь это хорошо, но что же делать с возникшей разницей между исходной суммой займа и его продисконтированной величиной?
Рассмотрим пример.
ПРИМЕР. Беспроцентный кредит
Предположим, что родительская компания предоставила беспроцентный кредит в размере 50 000 д.е. своему дочернему предприятию с погашением через 3 года, при этом рыночная процентная ставка составляет 5%.
Справедливая стоимость этого займа составляет 43 192 д.е. (это 50 000 д.е. за 3 года, дисконтированных к текущей стоимости с рыночной ставкой 5%).
Существует разница между деньгами, полученными дочерней компанией в сумме 50 000 д.е., и справедливой стоимостью полученного кредита в размере 43 192 д.е. на сумму 6 806 д.е.
Как дочерняя компания и ее родители признают эту разницу?
Обычно, когда компании не входят в одну группу, то такая разница признается в составе прибыли или убытка (хотя существуют и исключения).
Однако на этот раз мы имеем дело с вкладом капитала материнской компании в дочернюю компанию, поскольку беспроцентный кредит никогда не будет предоставляться между несвязанными сторонами, не будет происходить без связанных сторон.
Таким образом, родительская компания признает кредит первоначально как:
- Дебет «Займы к получению»: CU 43 192
- Дебет «Инвестиция в дочернюю компанию»: CU 6,806
- Кредит «Денежные средства»: 50 000 д.е.
- Записи у дочерней компании очень похожи:
- Дебет «Денежные средства»: 50 000 д.е.
- Кредит «Займы к оплате (погашению)»: CU 43 192
- Кредит «Собственный капитал — вклады в капитал»: CU 6 806
Если кредит предоставляется дочерней компанией материнской компании, то аналогичным образом компонент «ниже рыночного» признается как результат распределения от дочерней компании.
Проблема № 3. Как мы должны классифицировать межфирменный заем и оценивать его впоследствии?
Как следует классифицировать межфирменный заем, если он предоставлен на беспроцентной основе?
Ответ: по амортизированной стоимости.
Беспроцентный межфирменный заем по-прежнему удовлетворяет обоим условиям для классификации по амортизированной стоимости:
- Он проводится в рамках бизнес-модели, целью которой является сбор денежных потоков по контрактам (согласитесь, что никакой межфирменный заем для других целей и не существует).
- Контрактные денежные потоки возникают исключительно из платежей основной суммы долга и процентов (причем процентные платежи могут быть равны нулю, и это условие в нашем случае все еще выполняется).
Если мы рассмотрим получение займа на условиях в приведенном выше примере, то впоследствии необходимо будет переоценить заем по его амортизированной стоимости, начисляя проценты (при условии, что в первый год не будет возврата сумм займа).
Учетные записи на счетах родительской компании:
- Дебет «Займы к получению»: 2 160 д.е. (43,192 × 5%)
- Кредит «Прибыль или убыток — процентный доход»: 2 160 д.е.
Проблема со всеми финансовыми активами по амортизированной стоимости заключается в том, что родительская компания должна признать убыток от обесценения.
В соответствии с новыми требованиями МСФО (IFRS) 9 необходимо применять общую 3-этапную модель ко всем заемным средствам (без исключения).
Это усложняет ситуацию, потому что родительская компания теперь должна рассчитать ожидаемый кредитный убыток в течение 12 месяцев по предоставленному займу своей дочерней компании, если она находится на стадии 1 (без ухудшения кредитного риска).
И родительской компании необходимо также оценить вероятность дефолта дочерней компании в течение следующих 12 месяцев.
Проблема № 4. Нет фиксированной даты погашения займа
Такое происходит довольно часто. Либо заем каким-то образом оформлен контрактом, но дата погашения отсутствует, либо же вообще заем не оформлен документально, и вы даже не догадываетесь, какова возможная дата погашения займа.
В этом случае желательно получить хоть какие-нибудь комментарии от лиц материнской компании, связанных с предоставлением такого займа.
Если не удастся получить такую информацию, то тогда уже руководство дочерней компании должно высказаться по вопросу сроков и оценки погашения кредита, чтобы можно было установить справедливую стоимость займа и представить его правильно в финансовой отчетности.
Руководство должно в основном оценивать, будет ли гаситься заем по требованию.
Поскольку, как показывает практика, если нигде в имеющихся бумагах относительно полученного займа от материнской компании явно не говорится о последующем погашении займа и само перечисление денег не рассматривается как инвестиция в капитал дочки, то в подавляющем большинстве случаев на практике такой заем оказывается займом, погашаемым по требованию материнской компании. Это означает, что вы должны проклассифицировать такой заем как текущее обязательство.
Преимущество такого подхода заключается в том, что вам не нужно ничего дисконтировать (поскольку «заем» является краткосрочным).
Но с другой стороны, как результат ухудшится показатель ликвидности организации, поскольку увеличится сумма текущих обязательств.
Если же заем не является займом, возвращаемым по требованию, то еще раз обратитесь к решению проблемы № 1. Если же заем будет возвращаться в неопределенные сроки, то в данном случае исходя из установившейся предыдущей практики Группы по получению таких займов следует определить fair value данного займа.
К сожалению, нет конкретного стандарта, посвященного особенностям учета межфирменных займов, поэтому приходится оперировать тем, что имеем на выходе.
Подробнее читайте в статье.
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь