Альтернативные показатели результатов деятельности в промежуточной финансовой отчетности |
Компании, применяющие альтернативные показатели деятельности (APM), должны следовать рекомендациям, выпущенным Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO), а также применимые поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Рассмотрим некоторые практические примеры.
Компании, которые подготавливают годовую или промежуточную отчетность по состоянию на 30 июня 2021 г. или за последующие периоды, должны применять поправки к МСФО (IAS) 1. В них представлено разъяснение руководства по использованию дополнительных промежуточных итоговых сумм в финансовой отчетности. Однако большинство компаний раскрывают не только показатели по ОПБУ, но и скорректированные данные — альтернативные показатели результатов деятельности (APM). Многие инвесторы и другие пользователи финансовой отчетности считают данные показатели полезными, однако при этом отмечают, что им хотелось бы, чтобы раскрываемая информация была более прозрачной. Компании также должны учитывать Рекомендации по альтернативным показателям результатов деятельности Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) (на английском языке) и аналогичное Положение об использовании финансовых показателей, не предусмотренных ОПБУ (на английском языке) принятое Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO).
Поправка к МСФО (IAS) 1 Разъяснения, подготовленные в рамках Инициативы в сфере раскрытия информации, предназначены для дальнейшего поощрения организаций и их стимулирования к применению профессиональных суждений и повышению эффективности представления и раскрытия информации в финансовой отчетности.
Дополнительные статьи отчетности, заголовки и промежуточные итоговые суммы должны использоваться в случае, когда такое представление информации способствует более четкому пониманию финансовых результатов организации. Эта поправка разъясняет, какое суждение необходимо применять, и указывает на то, что составление Советом по МСФО единого общего списка статей отчетности, имеющих значение для понимания пользователем финансовой отчетности разных отраслей, практически нецелесообразно.
Дополнительные статьи или промежуточные итоговые суммы, обозначенные надлежащим образом и не противоречащие показателям, определенным в МСФО, не должны квалифицироваться как APM. Однако, если были раскрыты показатели результатов деятельности, не являющиеся промежуточной итоговой суммой, и если такие показатели основываются на доходах и расходах, включенных на основании принципов, не являющихся общепринятыми в МСФО, они, скорее всего, будут квалифицированы как APM.
Рекомендации Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) Рекомендации Международной организации комиссий по ценным бумагам применяются ко всем APM, которые эмитент раскрывает вне финансовой отчетности, например, в пресс-релизах, в разделах «Анализ руководством результатов финансово-хозяйственной деятельности (MD&A)» и «Операционный и финансовый обзор» или в иных документах, раскрывающих информацию, которые предоставляются регулирующим органам рынков ценных бумаг и фондовым биржам.
Финансовая информация, представленная в финансовой отчетности, безусловно, исключается из сферы применения положений Международной организации комиссий по ценным бумагам. Однако это не значит, что в финансовой отчетности могут быть использованы любые APM, так как применимы требования МСФО (IAS) 1.
Компания, которая представляет АРМ в разделе «Анализ руководством результатов финансово-хозяйственной деятельности (MD&A)» и в основных формах финансовой отчетности, должна соблюдать и рекомендации Международной организации комиссий по ценным бумагам, и МСФО (IAS) 1. Ожидается, что в ходе проверок корпоративной финансовой отчетности регулирующие органы будут уделять АРМ особое внимание.
Рекомендации Международной организация комиссий по ценным бумагам определяют АРМ (или финансовый показатель, не определенный в ОПБУ) как числовой показатель текущих, прошлых или будущих финансовых результатов, финансового положения или денежных потоков эмитента, не предусмотренный ОПБУ.
К эмитентам предъявляются следующие требования:
§ необходимо четко определять АРМ и обозначать их информативными названиями, чтобы их можно было отличить от показателей ОПБУ;
§ нужно объяснять причину представления АРМ, включая пояснения о целесообразности их отражения для инвесторов, а также в каких дополнительных целях руководство может использовать этот показатель;
§ запрещено использовать АРМ, чтобы избежать представления негативной информации рынку;
§ нельзя выделять АРМ больше, чем показатели ОПБУ, а также осложнять и препятствовать пониманию показателей, представленных в соответствии с требованиями ОПБУ;
§ необходимо предоставлять сверку АРМ с наиболее сопоставимым показателем ОПБУ в финансовой отчетности и пояснять корректировки;
§ требуется представлять АРМ вместе со сравнительными данными;
§ нужно представлять АРМ последовательно с течением времени и объяснять изменения, которые были внесены, и их причины;
§ такие статьи, как затраты на реструктуризацию или убытки от обесценения, не должны представляться как разовые, редкие или необычные расходы без надлежащего объяснения с учетом того, что в большинстве случаев они вполне могут быть отражены повторно в обозримом будущем или повлияли на организацию в недавнем прошлом;
§ к информации, предоставляемой эмитентами в отношении АРМ, у пользователей финансовой информации должен быть легкий и быстрый доступ.
Рекомендации Международной организации комиссий по ценным бумагам очень похожи на руководство Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг.
ПРИМЕРЫ
Приведенные далее примеры иллюстрируют применение рекомендаций Международной организации комиссий по ценным бумагам и Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг по использованию АРМ в финансовой отчетности.
ПРИМЕР 1
Компания отражает в своем отчете о прибылях и убытках «операционную прибыль» и «нормализованную операционную прибыль», при этом последняя содержит амортизацию нематериальных активов, обесценение гудвилла, расходы по выплатам, основанным на акциях, и обесценение запасов.
Представление показателя «нормализованной операционной прибыли» вряд ли является приемлемым. «Операционная прибыль» должна представлять всю деятельность, которая обычно рассматривается как «операционная». Исключение вышеуказанных статей может осложнить понимание отчетности и оказать негативное влияние на сопоставимость показателей отчета о прибылях и убытках, так как статьи операционного характера были исключены из результатов операционной деятельности.
Составители финансовой отчетности должны учитывать то, как это может повлиять на практику прошлых лет.
ПРИМЕР 2
Компания представляет свой отчет о прибылях и убытках по состоянию на 30 июня 2021 г. (в существенно сокращенном варианте) следующим образом:
Расходы до реструктуризации (тыс. евро) |
Расходы по реструктуризации (тыс. евро) |
Итого (тыс. евро) |
|
Выручка |
2 000 |
— |
2 000 |
Себестоимость продаж |
400 |
200 |
600 |
Валовая прибыль |
1 600 |
200 |
1 400 |
Прочие доходы |
100 |
— |
100 |
Операционная прибыль |
1 700 |
200 |
1 500 |
Формат отчета о прибылях и убытках с несколькими графами является приемлемым, так как он способствует лучшему пониманию того, что руководство считает операционными результатами, исключая такие разовые статьи, как расходы по реструктуризации.
Однако данные за сравнительный период также необходимо представить соответствующим образом. Если каждый период содержит аналогичные расходы по реструктуризации, руководство должно проанализировать, действительно ли они имеют разовый характер.
ОБЪЯСНЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
Компания, использующая формат с несколькими графами для представления отчета о прибылях и убытках, из примера 2, представленного выше, может представить следующее объяснение в примечаниях: «Компания использует формат представления консолидированного отчета о прибылях и убытках с несколькими графами, чтобы отдельно выделить результаты деятельности по реструктуризации, так как директора полагают, что это позволит лучше понять результаты осуществляемой ею на постоянной основе хозяйственной деятельности. Реструктуризация является разовым событием, и ее повторение не предполагается. Компания использует принцип отдельного раскрытия в консолидированном отчете о прибылях и убытках (в графе под названием «расходы по реструктуризации») влияния на компоненты финансовых результатов деятельности по реструктуризации, что, по мнению директоров, должно способствовать более четкому пониманию полученных финансовых результатов».
ПОСЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ
Обсуждение показателей, не предусмотренных ОПБУ, особенно показателей результатов деятельности, являются актуальной темой для регулирующих органов, инвесторов и организаций. Организациям необходимо учитывать рекомендации Международной организации комиссий по ценным бумагам и Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг в отношении представления АРМ.
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь