Особенности формирования прогнозной финансовой отчетности в холдинговых структурах | 28.08.2025

В процессе своей деятельности холдинговым структурам необходимо формировать прогнозную отчетность о деятельности, данные которой основываются на информации, получаемой из всех видов бухгалтерского учета, анализа, а также стратегического управленческого учета. В статье рассмотрен процесс формирования прогнозных отчетных форм, что позволяет раскрыть развитие деятельности холдинга в перспективе, его структурные изменения, выявить и учесть влияние внешних факторов воздействия на холдинг, потребность в корректировании стратегии, оптимизировать производственно-хозяйственные и финансовые процессы в группе.

Прогнозная финансовая отчетность о деятельности холдинговой структуры является необходимым условием осуществления эффективного процесса управления деятельностью холдинга в длительной перспективе. Целью формирования прогнозной финансовой отчетности является получение возможности прогнозирования тенденций изменения финансового состояния, конкурентного окружения холдинга, а также рассматривать альтернативные варианты развития бизнеса в перспективе. Задачами формирования прогнозной финансовой отчетности являются предоставление мобильной прогнозной информации о финансовом состоянии холдинга, позволяющей достичь стратегических целей, оптимизация отчетной информации для оперативных и стратегических целей пользователей. Проблема формирования прогнозной финансовой отчетности сама по себе является достаточно актуальной, так как ее изучение позволяет скорректировать дальнейшую деятельность организации. Актуальность и потребность в исследовании процесса формирования прогнозной финансовой отчетности повышается для холдинговой структуры, так как позволяет учесть ее особенности, внести изменения в управленческий процесс группы в отношении финансов, принять своевременные решения относительно финансовой политики холдинга.

Прогнозная финансовая отчетность должна отвечать следующим требованиям: мобильность, своевременность, максимизация соответствия действительности, оптимизация данных для достижения максимальной информативности для пользователей и достижения стратегических целей деятельности, мониторинг стратегических альтернатив и тенденций развития. Процесс прогнозирования денежных потоков в организации представляет собой перечень сложных, зачастую с достаточными допущениями и корректировками процедур, так как в ходе прогнозирования денежных потоков обрабатывается прогнозная информация о денежных потоках, которая не отличается точностью.

Прогнозирование денежных потоков осуществляется на различную перспективу и представляет собой систему, включающую следующие этапы:

1. прогнозирование притока и оттока денежных средств в организацию за интересующий временной промежуток;

2. определение чистого денежного потока в разрезе видов деятельности (текущая, финансовая, инвестиционная);

3. определение потребностей в привлечении финансирования, необходимости привлечения заемного капитала.

С целью прогнозирования денежных потоков применяются специфические методы, характеристика которых приведена в табл. 1.

Т а б л и ц а  1

Методы прогнозирования денежных потоков

Процесс формирования прогнозной финансовой отчетности предполагает следующую методику:

1. сбор внутренней и внешней информации о финансово-хозяйственных процессах в организации;

2. формирование текущей отчетности в рамках ведения бухгалтерского финансового и налогового учета;

3. проведение аналитических процедур информационных данных отчетных форм и подготовка выводов по поводу уровня финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности организации;

4. разработка учетной политики для целей управленческого учета, подготовка управленческих данных, внутренней управленческой отчетности;

5. формирование информационных данных о внешних факторах воздействия на организацию, разработка стратегии деятельности;

6. постановка стратегического управленческого учета, сбор учетных показателей;

7. разработка системы показателей выполнения стратегии;

8. подготовка прогноза, плана, бюджета денежных средств;

9. подготовка прогнозной бухгалтерской отчетности: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств;

10. мониторинг выполнения бюджета, достижения поставленных нормативных уровней показателей;

11. выявление расхождений нормы с фактическими значениями и их причин;

12. корректировка стратегии в соответствии с полученными показателями.

Анализируя данные таблицы, следует отметить необходимость применения максимально возможного перечня методов, что позволит наиболее точно выявить текущую финансовую ситуацию в организации, осуществить прогнозирование с наибольшей степенью вероятности, достичь запланированных показателей.

Следует отметить взаимосвязь между понятиями «прогнозная финансовая информация» и «прогнозная финансовая отчетность», в связи с чем необходимо рассмотреть взаимосвязь указанных элементов в составе учетно-аналитического обеспечения стратегического управления холдингом. На рис. 1 приведена схема формирования прогнозной информации в холдинговой структуре.

Рис. 1. Формирование системы прогнозной финансовой информации в холдинговых структурах

Процесс прогнозирования денежных потоков, формирования прогнозных отчетных форм осуществляется в рамках ведения стратегического управленческого учета на основе всего спектра информации, предоставляемого учетно-аналитической системой, так как прогнозная финансовая отчетность предоставляет сведения о будущих операциях холдинговой структуры, движениях денежных потоков, показателях деятельности, основанные на результатах аналитических процедур текущих данных, допущении отклонений от запланированных показателей, принятия определенных управленческих решений в текущей деятельности.

Наиболее часто используемыми отчетными формами организации при ведении стратегического управленческого учета являются следующие: планы, финансовые прогнозы, графики взаиморасчетов с контрагентами, бюджет поступлений и платежей, производные балансовые отчеты, классификация и характеристика которых приведена в табл. 2.

Внедрение системы стратегического управленческого учета денежных потоков в холдинговых структурах предполагает разработку этапов методики формирования отчетности:

1. определение и классификация доходов и расходов организации в разрезе видов деятельности — операционной, инвестиционной, финансовой;

2. определение системы показателей оценки эффективности финансовой деятельности холдинга;

3. сравнительный ретроспективный анализ показателей, полученных в текущем периоде, с базовыми;

4. получение (при необходимости) дополнительных показателей в целях повышения аналитичности результатов исследования;

5. формирование отчетных форм управленческого учета (прогнозов, планов, бюджетов, прогнозных показателей);

6. проведение аналитических процедур относительно полученных отчетных форм за текущий период, сравнение их с предыдущими.

Т а б л и ц а  2

Классификация прогнозной финансовой отчетности организаций

Одной из наиболее информативных стратегических отчетных форм является бюджет движения денежных средств, который разрабатывается и внедряется при постановке системы бухгалтерского управленческого учета, стратегического управленческого учета в холдинговой структуре на интересующую пользователей временную перспективу. В бюджете денежных средств находят отражение поступления и расходования денежных средств организации за выбранный промежуток, определяется чистый денежный поток, его прирост (профицит) или дефицит. Кроме того, в процессе составления бюджета денежных средств определяются с необходимостью привлечения дополнительных денежных средств из внешних источников, разработки новой структуры перераспределения денежных средств внутри группы, определяют результативность внедрения нового продукта и т. д. В табл. 3 рассмотрена взаимосвязь особенностей консолидации с процессом формирования бюджета денежных потоков холдинговой структуры, отражающая взаимосвязь уровней управления денежными потоками с алгоритмом бюджетирования денежных потоков холдинга.

Разработка и внедрение системы бюджетирования позволит повысить эффективность управления денежными потоками, достичь единой стратегической цели, что позволит гармонизировать интересы, потребности всех организаций холдинга, учесть отраслевую специфику деятельности всех организаций холдинга.

Для эффективной постановки бюджетной системы в холдинге следует выполнить следующие шаги:

1. определение организационной структуры холдинга, его составляющих;

2. определение объектов бюджетирования и принципов учетно-аналитической системы;

3. выявление центров ответственности;

4. проведение классификации затрат.

Кроме того, необходимо провести аналитические процедуры в отношении учетной информации как основы планирования и бюджетирования, а также анализ полученных в итоге составления бюджета данных. Данная процедура позволит сделать более детализированные управленческие выводы, сформировать полноценные данные для дальнейшего внедрения управленческого учета.

Т а б л и ц а  3

Взаимосвязь процесса консолидации с процессом формирования бюджета денежных потоков холдинговой структуры

В процессе постановки системы бюджетирования в холдинговой структуре руководство может столкнуться с рядом сложностей:

• долгосрочные процессы формирования и утверждения бюджетов вследствие значительной сложности структуры холдинга, многоступенчатого процесса согласования плановых и отчетных форм;

• трудоемкость осуществления процесса бюджетирования, формирование бюджетов каждой организацией холдинга, сложность сведения их к единому отчету по холдингу в целом;

• сложность определения критериев бюджетирования, отсутствие серьезного опыта относительно методов бюджетирования;

• необходимость корректирования принятых бюджетов в связи с изменением факторов воздействия на холдинг;

• сложность соотнесения бюджета конкретной организации холдинга с потребностями пользователей, с требованиями единого бюджета холдинга, его стратегическими целями и задачами;

• усложнение процедур бюджетирования и требований к показателям бюджетов, что повышает временные и трудозатраты на обработку информации;

• значительные расхождения утвержденных бюджетов с полученными реальными данными.

В ходе осуществления бюджетирования в холдинговой структуре возникает необходимость решения управленческих задач, которые должны привести к повышению ее эффективности и результативности:

• определение приоритетных направлений бюджетирования, что приведет к сокращению трудозатрат на формирование бюджетов;

• определение четкой методики бюджетирования, что позволяет сократить интервал времени, количество процедур, задействованных лиц между моментом принятия решения о формировании бюджета до момента получения итоговых показателей;

• снижение степени неопределенности показателей бюджета, что позволит сблизить плановые показатели с фактическими;

• максимальное ориентирование процесса бюджетирования на стратегические цели деятельности холдинга, что позволит уменьшить количество корректировок, сократить этапы утверждения бюджета и сроки его обработки, позволит максимально эффективно использовать бюджетирование в качестве инструмента управления холдингом.

В табл. 4 рассмотрена взаимосвязь бюджетирования в холдинговой структуре и стратегического управления.

Процесс бюджетирования в холдинге, как и все прочие финансовые процессы, является сложной структурой, алгоритм которой приведен на рис. 2.

Т а б л и ц а  4

Взаимосвязь бюджетирования с внедрением стратегии в холдинговой структуре

Рис. 2. Схема процесса бюджетирования в холдинговой структуре

Приведенный на рис. 2 процесс бюджетирования холдинговой структуры предполагает наличие множества взаимосвязанных трудоемких операций учета, анализа, прогнозирования денежных потоков, что еще раз подтверждает сложность финансовых процессов в холдинговой структуре. В связи с этим следует применять весь возможный спектр инструментов и отчетов для получения наиболее полной информации о деятельности холдинга и более эффективного управления.

Юлия Щегловская