Обзор по IFRS 9 и долгосрочным инвестициям от EFRAG |
Европейской консультативной группой по финансовой отчетности (EFRAG) завершено исследование потенциального влияния IFRS 9 «Финансовые инструменты» на долгосрочные инвестиции (в рамках курса на создание устойчивой в долгосрочном плане финансовой системы в ЕС).
Для публичных компаний стандарт вступил в силу с 1 января этого года, хотя страховым компаниям усилиями Совета по МСФО была предоставлена возможность отложить переход до 2021 года. Но для всех компаний это означает серьезные изменения в подходах к учету изменений стоимости инструментов капитала, отражаемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (OCI). В связи с этим обзор является логичным дополнением к дискуссионному документу по теме реклассификации инструментов, который представила Европейская консультативная группа по финансовой.
Авторов исследования интересует влияние изменений на инвестиционные решения и стратегии долгосрочных инвесторов, в частности все проведенные исследования, посвященные использованию инвесторами информации для принятия решений, и среди прочего — их реакции на устранение корректировок по реклассификации доступных для продажи (AFS) финансовых инструментов, измеряемых по справедливой стоимости через OCI.
Исследователей интересуют следующие темы:
§ как формат представления финансовой информации влияет на поведение инвесторов;
§ насколько для них важны изменения в стоимости финансовых инструментов, доступных для продажи;
§ плюсы и минусы реклассификации;
§ как новые требования к учету влияют на инвестиционные стратегии;
§ какие факторы вообще влияют на инвестиционные стратегии долгосрочных инвесторов.
В ответ на просьбу Еврокомиссии EFRAG предоставила количественные данные по текущим инструментам капитала во владении долгосрочных инвесторов, применяющимся методам учета и ожиданиям компаний относительно влияния на поведение инвесторов новых требований к учету. В конце января консультативная группа опубликовала отчет и тем самым завершила первую фазу исследовательского проекта.
В рамках текущей второй фазы EFRAG пытается дать ответ на вопрос, можно ли улучшить учет долевых инструментов во владении.
Проведенный обзор пойдет в помощь, хотя один из тезисов и звучит довольно странно и не позволяет строить иллюзии относительно чрезвычайной полезности проделанной экспертами работы:
«Ограниченные сведения по эффектам IFRS 9 и связанным с реклассификацией вопросам затрудняют выводы относительно возможного влияния бухгалтерских требований на инвестиционные стратегии долгосрочных инвесторов. Тем не менее мы допускаем, что разработчики стандартов могут обратить внимание на то, что вопрос реклассификации может быть непростым и что инвесторы и другие пользователи финансовой информации могут не очень четко его понимать».
<...>
Войдите в систему или зарегистрируйтесь