О применении методологии оценки угрозы финансовой безопасности устойчивого функционирования предприятия | 19.12.2025

В статье исследуются основные аспекты анализа угрозы финансовой безопасности предприятия, а также проводится анализ финансовой отчетности действующего предприятия на предмет оценки уровня его финансовой устойчивости, вероятности банкротства, финансовой безопасности в целом.

Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов. Понятие «угрозы безопасности» отражает такие изменения во внешней и внутренней среде субъекта, которые приводят к негативному изменению предмета безопасности. В качестве предмета угроз могут выступать те составные части хозяйственной системы предприятия, параметры которых могут выйти за допустимый интервал.

Регулирование финансовой безопасности представляет собой составную часть общей безопасности предприятия. Главной целью регулирования финансовой безопасности является разработка системы обязательных финансовых предпосылок ее стабильного роста и развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе. На краткосрочную перспективу целью финансовой безопасности становится стабилизация финансового состояния, являющегося основой будущего развития предприятия. В долгосрочной перспективе цели направлены на сохранение важнейших финансовых пропорций, обеспечивающих постоянное возрастание его рыночной стоимости.

Для достижения данной цели необходимо решение следующих задач:

·            установление ведущих финансовых интересов, которые необходимы для развития предприятия;

·            определение угроз и рисков, которые могут повлиять на осуществление финансовых интересов;

·            устранение данных угроз и рисков с помощью сформированных эффективных методов.

Компонентами системы контроля финансовой безопасности являются:

·            создание эффективных информационных систем, которые бы обеспечивали альтернативными вариантами управленческих решений;

·            осуществление регулярного анализа состояния финансовой безопасности хозяйствующего субъекта;

·            разработка эффективной системы по организации финансовой безопасности предприятия;

·            формирование собственной системы внутреннего контроля по обеспечению финансовой безопасности предприятия.

Финансовая безопасность предприятия базируется на сформированной финансовой политике предприятия, которая гарантирует эффективный рост производства, при котором предприятие станет независимым от кредитных институтов.

Отметим внешние и внутренние факторы, которые влияют на финансовую безопасность организации.

К внешним факторам, влияющим на финансовую безопасность, относят следующие: устойчивая экономическая ситуация в стране, надежность клиентов и контрагентов, деятельность органов местного самоуправления, деятельность конкурентов, цена и качество банковских услуг, платежеспособность должников.

К наиболее существенным внутренним факторам относят следующие: степень ликвидности предприятия, уровень платежеспособности предприятия, профессионализм работников предприятия, соотношение собственного капитала фирмы к заемному, технологичность производства.

Одним из условий состояния финансовой безопасности предприятия является защищенность его финансовых ресурсов от внешних и внутренних угроз. В связи с этим всестороннее изучение сущности угроз, их видов и классификации приобретают важное значение для исследования сущности финансовой безопасности предприятия в структуре экономической безопасности предприятий.

Исследование угроз финансовой безопасности предприятия как ведущей составляющей экономической безопасности предприятий позволило сформировать их последующую обобщенную классификацию (табл. 1).

Т а б л и ц а  1

Классификация угроз состояния финансовой безопасности хозяйствующих субъектов

Представленная классификация содержит основные классификационные признаки угроз финансовой безопасности предприятия. Конечно, эту классификацию можно расширить, но представленных признаков угроз финансовой безопасности вполне достаточно для исследований в этой сфере, необходимых для дальнейшей разработки системы антикризисного управления финансовой безопасностью предприятия.

Из вышеперечисленных угроз, влияющих на финансовую безопасность хозяйствующего субъекта, должно быть акцентировано внимание на самых опасных видах. Данные угрозы оказывают непосредственное влияние на осуществление приоритетных финансовых интересов и служат причиной появления ущерба на предприятии.

Наиболее важное методологическое и практическое значение имеют разработка и усовершенствование финансовой безопасности предприятия. Для своевременного выявления проблем и недостатков в управлении и контроле финансового состояния организации необходимо регулярно осуществлять расчет уровня финансовой безопасности, разработать стратегию развития для ее поддержания и повышения, что позволит избежать негативного влияния внешних и внутренних факторов, а также сохранить финансовую устойчивость (рис.).

Рисунок. Подходы к оценке финансовой безопасности предприятия

Для оценки финансовой безопасности предприятия наиболее часто используется индикаторный метод, основывающийся на выборе определенных показателей, которые бы наиболее полно характеризовали состояние предприятия в сопоставлении их фактических значений с нормативными. Высокий уровень финансовой безопасности признается при условии, что вся совокупность индикаторов будет превышать пределы пороговых значений.

Проблема финансовой безопасности остро стоит в современных экономических условиях, а перед руководством предприятий стоит еще и важная задача — учет финансовой безопасности при разработке финансовой стратегии компании. 

Главная задача предприятия — определить, какие риски оказывают влияние на деятельность компании. Основной целью организации является управление этими рисками, то есть необходимо разработать план мероприятий по минимизации потерь от риска.

 

С помощью механизмов управления рисками по подразделениям и центрам финансовой ответственности можно сократить уровень интегрального риска, а также снизить неопределенность деятельности.

Практический анализ финансовой безопасности, финансового состояния предприятия проведем на примере ООО «Маяк.

Результаты анализа и размещения активов предприятия ООО «Маяк» представлены в табл. 2.

Т а б л и ц а  2

Состав и размещение активов ООО «Маяк» за 2022–2024 гг.

Анализ табл. 2 показывает, что к концу рассматриваемого периода активы организации ООО «Маяк» снизились с 6 795 тыс. руб. до 6 755 тыс. руб. Одновременно изменилась их структура:

Т а б л и ц а  3

Структура пассивов организации ООО «Маяк» за 2022–2024 гг.

Таким образом, анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия показал, что в ООО «Маяк» валюта баланса уменьшилась в 2022–2024 гг. на 40 тыс. руб., доля внеоборотных активов увеличилась с 5,9 % до 7 %, оборотные активы снизились на 110 тыс. руб. По данным анализа структуры пассива баланса ООО «Маяк» можно отметить негативный момент — тот факт, что доля собственных средств ООО «Маяк» уменьшилась с 34,8 % до 31,8 %. Доля собственных источников низкая, и это угрожает финансовой независимости предприятия ООО «Маяк».

Дадим анализ ликвидности баланса ООО «Маяк» по данным за 2022–2024 гг., представленным в таблице 4.

В 2022 году: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

В 2023 году: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

В 2024 году: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Данные доказывают довольно низкую ликвидность и платежеспособность организации ООО «Маяк», то есть баланс не является абсолютно ликвидным. По показателям 2024 г. текущая ликвидность, определяемая первыми двумя неравенствами, определяется негативной тенденцией.

Характеризуя ликвидность баланса по группам, следует отметить, что по первой группе активов на предприятии ООО «Маяк» наблюдается платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2022 г. — 886 тыс. руб., на 2023 г. — 1 204 тыс. руб., в 2024 г. — 1 453 тыс. руб.

Т а б л и ц а  4

Ликвидность баланса ООО «Маяк» в 2022–2024 гг.

Сравнение итогов 2-й группы активов по активу и пассиву А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности ООО «Маяк» в недалеком будущем.

Здесь положение на протяжении всего анализируемого периода стабильно, платежный излишек ООО «Маяк» увеличивается.

По третьей группе необходимо отметить, что медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы ООО «Маяк». Выполнение четвертого неравенства в течение всего анализируемого периода характеризует соблюдение минимального условия финансовой устойчивости ООО «Маяк» — наличие у нее собственных оборотных средств.

Постоянных пассивов в организации в разы больше, нежели труднореализуемых активов. Следовательно, в 2022–2024 гг. в ООО «Маяк» соблюдалось условие финансовой устойчивости.

Полученные значения говорят нам о том, что предприятие в 2024 г. могло погасить задолженность за счет наиболее ликвидных активов 67 % краткосрочных обязательств. За анализируемый период значение коэффициента соответствует нормативному.

В краткосрочном периоде, реализуя свои наиболее ликвидные активы, предприятие ООО «Маяк» сможет погасить свои обязательства, что характеризует коэффициент быстрой ликвидности, равный 1,26 в 2024 г. По сравнению с предыдущим годом показатель несколько ухудшился (на 0,03 п.п.), однако в целом соответствует нормативному значению, что характеризует улучшение текущей деятельности. Это связано с более высокими темпами роста задолженности ООО «Маяк».

В целом предприятие платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.

Оценим вероятность риска банкротства (Z — счет Альтмана) для ООО «Маяк» в ближайшем будущем с помощью пятифакторной модели расчета риска банкротства: Z = 3,3K1 + 1,0K2 + 0,6K3 + 1,4K4 + 1,2K5.

Критическое значение Z = 2,675. При значениях Z < 2,675 возможно банкротство в обозримом будущем (2–3 года). В 2022 году Z = 3,3 × 0,048 + 1,0 × 0,690 + 0,6 × 0,034 + 1,4 × 0,037 + 1,2 × 0,008 = 0,93; в 2023 году Z = 3,3 × 0,093 + 1,0 × 0,426 + 0,6 × 0,107 + 1,4 × 0,073 + 1,2 × 0,095 = 1,02; в 2024 году Z = 3,3 × 0,147 + 1,0 × 3,395 + 0,6 × 0,161 + 1,4 × 0,118 + 1,2 × 0,150 = 1,32.

Расчеты показали, что вероятность банкротства ООО «Маяк» на конец 2024 года очень высокая. Однако наблюдается тенденция увеличения значения коэффициента. В целом предприятие платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.

Финансовая безопасность является основной функциональной составляющей обеспечения экономической безопасности предприятий. Уровень финансовой безопасности предприятий является одним из факторов влияния на экономику государства, уровень его финансовой и экономической безопасности. Важнейшая задача предприятия — грамотно определить, какие риски оказывают влияние на деятельность компании, после чего целью предприятия становится управление этими рисками, разработка плана мероприятий по минимизации потерь от рисков и поддержание требуемого уровня его финансовой безопасности.